✏️Улюблене питання зараз: що буде з ринком, якщо інфляція знову зросте?

Аналітики RBC Capital Markets (RBC) змоделювали три сценарії для S&P 500 залежно від рівня інфляції, росту прибутків компаній, динаміки ставок ФРС та геополітики.

🔻 1. Стрес-сценарій (інфляція 4%, нафтовий шок, зростання не відновлюється)
У цьому випадку індекс може впасти до 4800 пунктів (мінус 20% від поточного рівня). Причини:
▫️інфляція зростає через тривалий конфлікт на Близькому Сході, що піднімає ціни на енергоносії
▫️ФРС знижує ставки лише двічі (а не більше), бо інфляція
▫️прибутки компаній не ростуть на фоні зниження попиту
Цей сценарій передбачає повторну зміну ринкового наративу від очікування «м’якої посадки» до страху перед рецесією.

⚠️ 2. Помірно негативний сценарій
Індекс знижується до 5200 пунктів (приблизно мінус 13%), якщо:
▫️конфлікт триває, але не зачіпає критичну інфраструктуру
▫️інфляція зростає, але контрольовано
▫️прибутки компаній все ж виростуть на 7% за рік, а ФРС діє обережно, підтримуючи ринок

✅ 3. Базовий сценарій RBC
Індекс закінчує рік на рівні 5730 пунктів (тобто всеодно знижується близько -4% від поточного рівня). Це передбачає:
▫️поступову стабілізацію на Близькому Сході
▫️зниження інфляції в другій половині року
▫️два зниження ставок і поступове зростання корпоративних прибутків

💡Що важливо розуміти:
Кожна важлива подія, чи то війна чи то тарифи провокує безліч сценаріїв. Але подивіться, як веде себе ринок (хоча б вчора) на фоні активних бойових дій. Звісно, не виключено, що будуть “тестувати” межі чутливості ринку. Проте зараз навіть якщо є негатив, його швидко викупляють. Уважним потрібно бути, коли не викуплять…😬