2025-12-09 12:04:17
Що з біса сталось на ринку в четвер?
Поки що тиск на ринки, очевидно для всіх, зберігається, оскільки ринок не зміг повернути собі таргет‑зону (як мінімум у районі 6770 по SPX), пробиття якої зменшило б слабкість.
У неділю в блоці про позиціонування для клієнтів я вказував на один із тригерів, які були важливими, а саме зростання волатильності після середи… і вуаля. Не те, що я самостійно цим сильно скористався😂, але все ж позиціонування не брехало про цей важливий пункт.
Отже, ми ще не вийшли з лісу, але з точки зору сентименту є ознаки того, що це остання хвиля поточного спаду. Я не певен, чи вона прийде… ціль зниження ще по суті не досягнута, але ми близько до неї (я вказував у неділю на 6430).
Моя позначена цільова зона на попередньому пості аналізу — 6400–6500 $SPX, із концентрацією приблизно на 6430 SPX (на основі аналізу волатильності, моментуму тощо).
Коли (і якщо) ринок увійде в цю зону, я хочу побачити прихід ліквідності 😯 — як механічно (через продаж як реалізованої й implied волатильності), так і стабілізацію сентименту. Саме цього я очікую як частину свого «червоного» плану з того графіка й аналізу в середу.
Однак якщо цього не побачимо, і ця зона не втримається, весь рух із квітня починає бути під питанням. Для такого сценарію мають проявитися серйозні проблеми з політикою і ліквідністю, адже весь відскок побудований як картковий будинок, сформований адміністрацією..
Критичний «геп» — це зона від… 9 травня (!) (5650), саме там наратив і фреймінг від Трампа😐 врятували ситуацію.
Я сумніваюся, що це трапиться, але завжди важливо знати ризики. Чому сумніваюся? Бо це вимагало б буквального ведмежого ринку відтепер, адже ринок волатильності не дозволив би індексу так сильно впасти за кілька тижнів… і хоча більшість індексів виглядають так, ніби вже в цій фазі, окрім Mag7 😐, я не думаю, що Трамп і Бессент хочуть дозволити цьому статися.
Але давайте чесно говорити і про те, що політика й геополітика непередбачувані після певного рівня навіть для тих, хто її формує. Увесь ризик корениться саме в політиці та гео.
Поки я вважаю, що ми ще не вийшли з лісу😰, але схоже, що близько до цього. Та лише тимчасово — ймовірно до кінця першого кварталу наступного року. Вікно ризику ще не завершене, але близьке до цього.
Короткостроково (лише на сьогодні, пʼятницю) ключовим для мене виступає рівень 6550, який відправляє нас у 6630 або 6450 протягом дня з $VIX 24.5 й 28.3 відповідно..
Чорна пʼятниця на ринку в усій красі🎁, але акція є і в нас, тому за промокодом BLACK25 доступно 33% знижки на будь-який формат підписки.
Поки що тиск на ринки, очевидно для всіх, зберігається, оскільки ринок не зміг повернути собі таргет‑зону (як мінімум у районі 6770 по SPX), пробиття якої зменшило б слабкість.
У неділю в блоці про позиціонування для клієнтів я вказував на один із тригерів, які були важливими, а саме зростання волатильності після середи… і вуаля. Не те, що я самостійно цим сильно скористався😂, але все ж позиціонування не брехало про цей важливий пункт.
Отже, ми ще не вийшли з лісу, але з точки зору сентименту є ознаки того, що це остання хвиля поточного спаду. Я не певен, чи вона прийде… ціль зниження ще по суті не досягнута, але ми близько до неї (я вказував у неділю на 6430).
Моя позначена цільова зона на попередньому пості аналізу — 6400–6500 $SPX, із концентрацією приблизно на 6430 SPX (на основі аналізу волатильності, моментуму тощо).
Коли (і якщо) ринок увійде в цю зону, я хочу побачити прихід ліквідності 😯 — як механічно (через продаж як реалізованої й implied волатильності), так і стабілізацію сентименту. Саме цього я очікую як частину свого «червоного» плану з того графіка й аналізу в середу.
Однак якщо цього не побачимо, і ця зона не втримається, весь рух із квітня починає бути під питанням. Для такого сценарію мають проявитися серйозні проблеми з політикою і ліквідністю, адже весь відскок побудований як картковий будинок, сформований адміністрацією..
Критичний «геп» — це зона від… 9 травня (!) (5650), саме там наратив і фреймінг від Трампа😐 врятували ситуацію.
Я сумніваюся, що це трапиться, але завжди важливо знати ризики. Чому сумніваюся? Бо це вимагало б буквального ведмежого ринку відтепер, адже ринок волатильності не дозволив би індексу так сильно впасти за кілька тижнів… і хоча більшість індексів виглядають так, ніби вже в цій фазі, окрім Mag7 😐, я не думаю, що Трамп і Бессент хочуть дозволити цьому статися.
Але давайте чесно говорити і про те, що політика й геополітика непередбачувані після певного рівня навіть для тих, хто її формує. Увесь ризик корениться саме в політиці та гео.
Поки я вважаю, що ми ще не вийшли з лісу😰, але схоже, що близько до цього. Та лише тимчасово — ймовірно до кінця першого кварталу наступного року. Вікно ризику ще не завершене, але близьке до цього.
Короткостроково (лише на сьогодні, пʼятницю) ключовим для мене виступає рівень 6550, який відправляє нас у 6630 або 6450 протягом дня з $VIX 24.5 й 28.3 відповідно..
Чорна пʼятниця на ринку в усій красі🎁, але акція є і в нас, тому за промокодом BLACK25 доступно 33% знижки на будь-який формат підписки.