2025-10-12 20:04:10
Ринки змінюються і саме тут народжуються нові можливості. 🚀
Пасивні фонди та ETF вперше перегнали активні за обсягом активів. Це історична подія: інвестори влили майже $2 трлн у пасивні продукти за рік, тоді як активні фонди втратили рекордні $450 млрд.
✅ Низькі комісії (0,09% проти 0,64% в активних).
✅ Простота.
✅ Перевищення результатів більшості активних менеджерів.
Звучить ідеально? Але є нюанс. Тут виникають і додаткові ризики. 👇
❌Диверсифікація руйнується. Акції з високою пасивною долею дедалі більше рухаються синхронно. Тобто, навіть якщо ви тримаєте ETF на сотні компаній — насправді це може бути «одна акція, яка падає та зростає разом з фондом.
❌Крихкість ринку зростає. Коли всі купують і тримають одне й те саме, усі й продають одночасно. Це може перетворити звичайний розпродаж на справжню паніку.
❌Ціноутворення спотворюється. ETF не аналізують бізнеси. Вони просто купують більше того, що зростає. У результаті ринок усе менше реагує на прибутки та грошові потоки, а все більше — на самі потоки грошей.
👉 Це створює замкнене коло: пасивні фонди заганяють ціни вище, активні показують слабші результати → ще більше грошей іде в пасив → фундаментали мають все менше значення.
🧐 Що робити інвестору?
1⃣ Звісно не відмовлятися від пасивних стратегій, а урівноважувати портфель: додавати фонди з рівною вагою компаній.
2⃣ Дивитися на фонди з малою капіталізацію та ширшою диверсифікацією, а не лише на великі корпорації з індексу.
3⃣ Розширювати географію: виходити за межі США.
4⃣ Балансувати портфель іншими класами активів. 🌐 У цьому відео показав як портфель лише з 20% акцій сильно обганяє S&P500.
5⃣ Регулярно перебалансовувати портфель. Чим більш волатильнішими стають активи в портфелі тим більше частіше рабалансування додає додаткову вигоду інвестору.
🏆 Нижче наводжу приклади ETF для ширшої диверсифікації:
➡🇺🇸 США.
🔘 Invesco S&P 500 Equal Weight ETF (RSP) — рівна вага, замість класичного капзваженого S&P 500.
🔘iShares International Developed Small Cap Value Factor ETF (ISVL) — малі капи + value за межами США.
🔘Vanguard FTSE All-World ex-US Small Cap ETF (VSS) — глобальні малі компанії, крім США.
➡🇪🇺 Європа.
🔘 iShares S&P 500 Equal Weight UCITS ETF USD — європейська версія рівноважного S&P 500.
🔘Shares MSCI World Value Factor UCITS ETF (IWVF) — світовий фонд з акцентом на value.
🌐 А в цьому відео показав як обирати та шукати ETF фонди.
🙌 Успіхів у досягненні ваших фінансових цілей.
🔘Спільнота інвесторів iTalks. 🔘Мої послуги.
@dengirabotayut
Пасивні фонди та ETF вперше перегнали активні за обсягом активів. Це історична подія: інвестори влили майже $2 трлн у пасивні продукти за рік, тоді як активні фонди втратили рекордні $450 млрд.
✅ Низькі комісії (0,09% проти 0,64% в активних).
✅ Простота.
✅ Перевищення результатів більшості активних менеджерів.
Звучить ідеально? Але є нюанс. Тут виникають і додаткові ризики. 👇
❌Диверсифікація руйнується. Акції з високою пасивною долею дедалі більше рухаються синхронно. Тобто, навіть якщо ви тримаєте ETF на сотні компаній — насправді це може бути «одна акція, яка падає та зростає разом з фондом.
❌Крихкість ринку зростає. Коли всі купують і тримають одне й те саме, усі й продають одночасно. Це може перетворити звичайний розпродаж на справжню паніку.
❌Ціноутворення спотворюється. ETF не аналізують бізнеси. Вони просто купують більше того, що зростає. У результаті ринок усе менше реагує на прибутки та грошові потоки, а все більше — на самі потоки грошей.
👉 Це створює замкнене коло: пасивні фонди заганяють ціни вище, активні показують слабші результати → ще більше грошей іде в пасив → фундаментали мають все менше значення.
🧐 Що робити інвестору?
1⃣ Звісно не відмовлятися від пасивних стратегій, а урівноважувати портфель: додавати фонди з рівною вагою компаній.
2⃣ Дивитися на фонди з малою капіталізацію та ширшою диверсифікацією, а не лише на великі корпорації з індексу.
3⃣ Розширювати географію: виходити за межі США.
4⃣ Балансувати портфель іншими класами активів. 🌐 У цьому відео показав як портфель лише з 20% акцій сильно обганяє S&P500.
5⃣ Регулярно перебалансовувати портфель. Чим більш волатильнішими стають активи в портфелі тим більше частіше рабалансування додає додаткову вигоду інвестору.
🏆 Нижче наводжу приклади ETF для ширшої диверсифікації:
➡🇺🇸 США.
🔘 Invesco S&P 500 Equal Weight ETF (RSP) — рівна вага, замість класичного капзваженого S&P 500.
🔘iShares International Developed Small Cap Value Factor ETF (ISVL) — малі капи + value за межами США.
🔘Vanguard FTSE All-World ex-US Small Cap ETF (VSS) — глобальні малі компанії, крім США.
➡🇪🇺 Європа.
🔘 iShares S&P 500 Equal Weight UCITS ETF USD — європейська версія рівноважного S&P 500.
🔘Shares MSCI World Value Factor UCITS ETF (IWVF) — світовий фонд з акцентом на value.
🌐 А в цьому відео показав як обирати та шукати ETF фонди.
🙌 Успіхів у досягненні ваших фінансових цілей.
🔘Спільнота інвесторів iTalks. 🔘Мої послуги.
@dengirabotayut