2025-10-18 22:03:08
Продовження посту від 06.10.✔️
Пам'ятаєте, ми міркували про світовий борг та долар, 📝цей пост - ТУТ. Але я вирішив піти далі й поділитися своїми думками💡 про інвестування у розрізі інфи, яку я давав раніше.
✍️Дивіться, світ реально знаходиться в макроекономічному ідеальному штормі🌪️. З одного боку, долар слабшає, борг США вже 121% ВВП і зростає експоненційно📈, процентні платежі перевищили витрати на оборону. Реальні ставки вищі за темпи зростання ВВП і борг зростає сам по собі, навіть без додаткового дефіциту🤔. А США при цьому має масивний дефіцит⚠️.
📌По суті виходів може бути три:
- реальне зростання (неможливе);
- явний дефолт (політично виключений);
- фінансові репресії через інфляцію. Трамп вміє рахувати й скоріше за все обере цей сценарій👌.
Якщо подивитися ще далі, то є всі підстави вважати, що 🤖ШІ
сприятиме сильній дефляції через зростання продуктивності. Товари подешевшають📉, але це не скасовує монетарну інфляцію (доларів надрукують більше).
Ну і тепер ФРС має трилему⚖️: вони не можуть контролювати інфляцію, обслуговувати борг і тримати сильний долар одночасно. 📌Вибір очевидний й ми про нього з Вами говорили: обслуговування боргу + видимість контролю за інфляцією = слабкий долар. Повільна монетизація боргу та знецінення. Долар впав на 11% у першій половині 2025 року - це найгірший результат за 50+ років🤯.
Тепер головне☝️. Усі кажуть "купи золото, біткоін, MAG7" - це очевидно. Але ж куди виходити🧐? Для чого продавати за долари, якщо долари падають🤷?
Виходу у старому значенні немає❌. Відбувається чергове перевизначення міри вартості. У 1971🕰️ США вже зробили це між золотом та фіатним доларом. Зараз відбувається те саме, тільки повільніше. Bitcoin🤑, золото🪙, нерухомість🏠, технологічний капітал ШІ🦾 (насамперед гігаватні датацентри) - це нові заходи цінності у монетарному фазовому переході. 🇺🇸США переможуть якщо поступово перейдуть до моделі, в якій у них найбільше біткоїнів та датацентрів ШІ, а долар не коштує нічого і більше не потрібен (а отже, і борг не потрібно платити). Як Вам така думка💬?
По крипті та іншим активам складається цікава ситуація⚡️. Ваш портфель дав якісь ікси. А куди продавати активи😎? Так, на ринку зміниться фаза, або відбудеться падіння як на заявах Трампа про мита проти Китаю🇨🇳. Зараз не має питання "фіксації", тому що не зрозуміло, в чому саме фіксуватися, а питання виживання. Для цього є кілька стратегій👇:
1️⃣ Продати активи - це ризик втратити. Тримати долар - означає прийняти інфляційні ризики⚠️, які постійно збильшуються. Хтось каже, що треба позичати кеш у разі потреби під заставу активу, але де гарантія, що актив не піде у просадку🤔.
2️⃣ Як виглядатиме монетарна система майбутнього🔮? Легко сказати "біткоїн", але світ складніший. Об'єктивно це певний баланс між кВт, м², криптою, флопсами, золотом та фіатом (євро та франк). Потрібно готуватись до всього💪.
Імперії руйнуються десятиліттями⏳. Може, рік, а може, 20. До речі, те саме і про росію. Але ми в процесі фазового переходу. Не так важливо куди інвестувати🕯 (вірніше очевидно). Важливіше - куди виходити🛫, щоб не втратити все.
Й ще обіцяв ділитися власним досвідом💵. На падінні ринку, зробив ребалансіровку криптопортфелю. Скинув всю частину альтів, не хочу більше тримати ці активи й перейшов в єдиний альткоїн - 🪙HYPE. Тепер залишаю в портфелі тільки BTC, ETH та HYPE. В певній мірі емоційне рішення. Шкода було токенів 🤖ШІ. Як кажуть, погане, але тверде рішення😉.
Ільченко І Власна справа 💰
Пам'ятаєте, ми міркували про світовий борг та долар, 📝цей пост - ТУТ. Але я вирішив піти далі й поділитися своїми думками💡 про інвестування у розрізі інфи, яку я давав раніше.
✍️Дивіться, світ реально знаходиться в макроекономічному ідеальному штормі🌪️. З одного боку, долар слабшає, борг США вже 121% ВВП і зростає експоненційно📈, процентні платежі перевищили витрати на оборону. Реальні ставки вищі за темпи зростання ВВП і борг зростає сам по собі, навіть без додаткового дефіциту🤔. А США при цьому має масивний дефіцит⚠️.
📌По суті виходів може бути три:
- реальне зростання (неможливе);
- явний дефолт (політично виключений);
- фінансові репресії через інфляцію. Трамп вміє рахувати й скоріше за все обере цей сценарій👌.
Якщо подивитися ще далі, то є всі підстави вважати, що 🤖ШІ
сприятиме сильній дефляції через зростання продуктивності. Товари подешевшають📉, але це не скасовує монетарну інфляцію (доларів надрукують більше).
Ну і тепер ФРС має трилему⚖️: вони не можуть контролювати інфляцію, обслуговувати борг і тримати сильний долар одночасно. 📌Вибір очевидний й ми про нього з Вами говорили: обслуговування боргу + видимість контролю за інфляцією = слабкий долар. Повільна монетизація боргу та знецінення. Долар впав на 11% у першій половині 2025 року - це найгірший результат за 50+ років🤯.
Тепер головне☝️. Усі кажуть "купи золото, біткоін, MAG7" - це очевидно. Але ж куди виходити🧐? Для чого продавати за долари, якщо долари падають🤷?
Виходу у старому значенні немає❌. Відбувається чергове перевизначення міри вартості. У 1971🕰️ США вже зробили це між золотом та фіатним доларом. Зараз відбувається те саме, тільки повільніше. Bitcoin🤑, золото🪙, нерухомість🏠, технологічний капітал ШІ🦾 (насамперед гігаватні датацентри) - це нові заходи цінності у монетарному фазовому переході. 🇺🇸США переможуть якщо поступово перейдуть до моделі, в якій у них найбільше біткоїнів та датацентрів ШІ, а долар не коштує нічого і більше не потрібен (а отже, і борг не потрібно платити). Як Вам така думка💬?
По крипті та іншим активам складається цікава ситуація⚡️. Ваш портфель дав якісь ікси. А куди продавати активи😎? Так, на ринку зміниться фаза, або відбудеться падіння як на заявах Трампа про мита проти Китаю🇨🇳. Зараз не має питання "фіксації", тому що не зрозуміло, в чому саме фіксуватися, а питання виживання. Для цього є кілька стратегій👇:
1️⃣ Продати активи - це ризик втратити. Тримати долар - означає прийняти інфляційні ризики⚠️, які постійно збильшуються. Хтось каже, що треба позичати кеш у разі потреби під заставу активу, але де гарантія, що актив не піде у просадку🤔.
2️⃣ Як виглядатиме монетарна система майбутнього🔮? Легко сказати "біткоїн", але світ складніший. Об'єктивно це певний баланс між кВт, м², криптою, флопсами, золотом та фіатом (євро та франк). Потрібно готуватись до всього💪.
Імперії руйнуються десятиліттями⏳. Може, рік, а може, 20. До речі, те саме і про росію. Але ми в процесі фазового переходу. Не так важливо куди інвестувати🕯 (вірніше очевидно). Важливіше - куди виходити🛫, щоб не втратити все.
Й ще обіцяв ділитися власним досвідом💵. На падінні ринку, зробив ребалансіровку криптопортфелю. Скинув всю частину альтів, не хочу більше тримати ці активи й перейшов в єдиний альткоїн - 🪙HYPE. Тепер залишаю в портфелі тільки BTC, ETH та HYPE. В певній мірі емоційне рішення. Шкода було токенів 🤖ШІ. Як кажуть, погане, але тверде рішення😉.
Ільченко І Власна справа 💰