🤩🤩Хороші сигнали з квартальних звітів Meta та Microsoft

Епоха «дорогих, але туманних» AI-інвестицій закінчилась — почалась фаза монетизації.
Що ми побачили

🔹AI = прибуток, а не витрати. У Meta штучний інтелект підняв рекламну віддачу й залученість користувачів; у Microsoft Copilot-функції та Azure-служби витягнули хмарний бізнес на +20-30 % р/р.

🔹Обидві компанії вкладають рекордні суми у дата-центри й власні чипи, але роблять це з операційного кеш-флоу, не надуваючи борг. Отже, масштабування триває

🔹Meta нарощує продукти з підпискою (Threads, Reels Ads, AI-інструменти для SME), Microsoft — пакет 365 + Azure, де міграція назад коштує дорожче, ніж залишитись.

🔹А ще, хмарні й цифрові сервіси менш чутливі до мит, що робить ці компанії менш залежними як під час торгових потрясінь, так і у фазі підвищених ставок.

Фактично валідовано тезу, що «AI платить», а інші сектори отримали орієнтир, що капекс у машинне навчання може швидко конвертуватись у P&L. Премія за якість зберігається.

Тож, якщо їхній сценарій монетизації ШI повторять інші великі гравці, нинішня фаза техно-раллі може тривати довше.📈