2025-12-17 12:05:16
Як зміни в національній стратегії безпеки США вплинуть на світ та ринки?
4 грудня 2025 року на сайті Білого дому з'явився важливий документ - Національна стратегія безпеки США (NSS).
За законодавством цей документ потрібно або звітувати або оновлювати щороку, але востаннє він був оновлений 3 року тому при Байдене.
Особливість цього, що він суттєво змінив бачення ролі США у світі, відношення до союзників та противників, регіионів, економіки, змінах у кліматі.
Провідні центри політичної думки вже його вивчають та дають свої висновки.
В цьому дописі поділюся своїм враженням від їх думок та власними + ШІ гіпотезами як це може вплинути на фондовий ринок.
💡Головна ідея NSS США
▫️ "Чик -трак я в домике", сфокусуватися на своєму регіоні та дочекатись, коли великі гравці у східній півкулі з'ясують відносини та потім вийти на це поле битви, як це було у 2гій світовій війні (хоча тоді Японія не дала США довго чекати).
🌐Вплив NSS на регіони
▫️Західна півкуля (США, Канада, Латинська Америка) – дуже високий вплив.
Фокус на контролі кордонів, міграції, наркокартелів, “reshoring” та індустріальній базі США. В Латинській Америці – тиск проти присутності Китаю/РФ, плюс боротьба з наркотрафіком як привід для силового та економічного впливу.
▫️Індо‑Тихоокеан (Китай, Тайвань, Японія, Південна Корея, ASEAN) – високий вплив.
NSS описує Китай не як “екзистенціального ворога”, а як партнера для “взаємовигідних економічних відносин”, але з жорсткими обмеженнями щодо технологій, оборони та критичних ланцюгів. Це означає продовження “холодної торгової війни”, а не повноцінного decoupling.
▫️Європа (НАТО, ЄС, Україна) – середній вплив.
США формально підтверджують підтримку НАТО, але чітко прив’язують її до збільшення видатків на оборону з боку європейців (“Europe must step up”). Війна Росії проти України в документі – ключовий інтерес, але із акцентом на “якнайшвидше завершення війни та стратегічну стабільність з Росією”, що викликає тривогу в європейських оглядачів.
▫️Близький Схід – низько‑середній вплив.
Локалізований підхід: підтримка союзників (Ізраїль, певні монархії Затоки), але без амбіцій “перебудовувати регіон”. Енергія та безпека водних шляхів важливі, але не ключові порівняно з Китаєм та Західною півкулею.
▫️Африка – низький вплив.
NSS майже не пропонує проактивної стратегії щодо Африки; акцент радше на конкуренції з Китаєм, але без великих нових програм.
📊Вплив NSS на ринки
▫️ США будуть переважати в глобальному equity‑блоці , але з більшою часткою оборонних, індустріальних, енергетичних та “national‑security‑friendly” tech‑компаній взважених по капіталізації.
▫️ Європу логічно тримати більш таргетовано: менше широкого ринку (з огляду на структурні проблеми), більше – оборона, інфраструктура, енергетика і, можливо, окремі “зелені” історії, якщо ЄС посилюватиме власну стратегічну автономію.
▫️ Ринки , що розвиваються : варто фокусуватись на країн бенефеціарів від альтернатив Китаю (Індія, країни ASEAN, Мексика), ніж на широкі EM‑індекси з великою вагою Китаю, доки триватиме конфліктна, але не руйнівна взаємодія США–Китай.
▫️ Облігації: акцент на якості й короткому duration, плюс інструменти для хеджу фіскально‑інфляційного ризику в США (TIPS, floating‑rate, частково – глобальний Investment Grade).
▫️Додаю до допису матрицю впливу NSS на географії ринків та класи активів. Детальний опис, як нею користуватися навів тут.
📌Важливо
▫️NSS та його вплив занадто складні для спрощення в одному дописі. Буду ділитися новими думками та гіпотезами по мірі їх виникнення та дозрівання.
Заодно ми сплануємо в спільноті iTalks декілька тетерів та обговорень на цю тему.
▫️Стратегія , це не наказ прямої дії, а дух , якому мають відповідати дії та наміри державної влади на протязі 5-7 років
▫️Всі країни мають стратегії (сподіваюсь і ми), але не всі її публікують.
▫️Стратегія реалізується в конкурентному середовищі та за умов невизначеності, тому не факт , що вона буде успішно реалізована на 100%
Міркуємо та інвестуємо - глобально!
📱Телеграм 📱Ютуб 👍iPlan.ua 🙂Спільнота iTalks
4 грудня 2025 року на сайті Білого дому з'явився важливий документ - Національна стратегія безпеки США (NSS).
За законодавством цей документ потрібно або звітувати або оновлювати щороку, але востаннє він був оновлений 3 року тому при Байдене.
Особливість цього, що він суттєво змінив бачення ролі США у світі, відношення до союзників та противників, регіионів, економіки, змінах у кліматі.
Провідні центри політичної думки вже його вивчають та дають свої висновки.
В цьому дописі поділюся своїм враженням від їх думок та власними + ШІ гіпотезами як це може вплинути на фондовий ринок.
💡Головна ідея NSS США
▫️ "Чик -трак я в домике", сфокусуватися на своєму регіоні та дочекатись, коли великі гравці у східній півкулі з'ясують відносини та потім вийти на це поле битви, як це було у 2гій світовій війні (хоча тоді Японія не дала США довго чекати).
🌐Вплив NSS на регіони
▫️Західна півкуля (США, Канада, Латинська Америка) – дуже високий вплив.
Фокус на контролі кордонів, міграції, наркокартелів, “reshoring” та індустріальній базі США. В Латинській Америці – тиск проти присутності Китаю/РФ, плюс боротьба з наркотрафіком як привід для силового та економічного впливу.
▫️Індо‑Тихоокеан (Китай, Тайвань, Японія, Південна Корея, ASEAN) – високий вплив.
NSS описує Китай не як “екзистенціального ворога”, а як партнера для “взаємовигідних економічних відносин”, але з жорсткими обмеженнями щодо технологій, оборони та критичних ланцюгів. Це означає продовження “холодної торгової війни”, а не повноцінного decoupling.
▫️Європа (НАТО, ЄС, Україна) – середній вплив.
США формально підтверджують підтримку НАТО, але чітко прив’язують її до збільшення видатків на оборону з боку європейців (“Europe must step up”). Війна Росії проти України в документі – ключовий інтерес, але із акцентом на “якнайшвидше завершення війни та стратегічну стабільність з Росією”, що викликає тривогу в європейських оглядачів.
▫️Близький Схід – низько‑середній вплив.
Локалізований підхід: підтримка союзників (Ізраїль, певні монархії Затоки), але без амбіцій “перебудовувати регіон”. Енергія та безпека водних шляхів важливі, але не ключові порівняно з Китаєм та Західною півкулею.
▫️Африка – низький вплив.
NSS майже не пропонує проактивної стратегії щодо Африки; акцент радше на конкуренції з Китаєм, але без великих нових програм.
📊Вплив NSS на ринки
▫️ США будуть переважати в глобальному equity‑блоці , але з більшою часткою оборонних, індустріальних, енергетичних та “national‑security‑friendly” tech‑компаній взважених по капіталізації.
▫️ Європу логічно тримати більш таргетовано: менше широкого ринку (з огляду на структурні проблеми), більше – оборона, інфраструктура, енергетика і, можливо, окремі “зелені” історії, якщо ЄС посилюватиме власну стратегічну автономію.
▫️ Ринки , що розвиваються : варто фокусуватись на країн бенефеціарів від альтернатив Китаю (Індія, країни ASEAN, Мексика), ніж на широкі EM‑індекси з великою вагою Китаю, доки триватиме конфліктна, але не руйнівна взаємодія США–Китай.
▫️ Облігації: акцент на якості й короткому duration, плюс інструменти для хеджу фіскально‑інфляційного ризику в США (TIPS, floating‑rate, частково – глобальний Investment Grade).
▫️Додаю до допису матрицю впливу NSS на географії ринків та класи активів. Детальний опис, як нею користуватися навів тут.
📌Важливо
▫️NSS та його вплив занадто складні для спрощення в одному дописі. Буду ділитися новими думками та гіпотезами по мірі їх виникнення та дозрівання.
Заодно ми сплануємо в спільноті iTalks декілька тетерів та обговорень на цю тему.
▫️Стратегія , це не наказ прямої дії, а дух , якому мають відповідати дії та наміри державної влади на протязі 5-7 років
▫️Всі країни мають стратегії (сподіваюсь і ми), але не всі її публікують.
▫️Стратегія реалізується в конкурентному середовищі та за умов невизначеності, тому не факт , що вона буде успішно реалізована на 100%
Міркуємо та інвестуємо - глобально!
📱Телеграм 📱Ютуб 👍iPlan.ua 🙂Спільнота iTalks