ФІНАНСИ | ТРЕНДИ

Посттрейд 2025: п’ять ключових векторів трансформації

Світова фінансова індустрія стоїть на порозі системних змін, — стверджується у свіжому дослідженні «Securities Services Evolution 2025» від банку Citi. Звіт фіксує момент, коли посттрейдова екосистема синхронізується навколо єдиного глобального порядку денного. Питання швидкості, цифровізації та технологічної стійкості стають не просто трендом, а умовою конкурентоспроможності.

Нова адженда

Дослідження показує: 85% учасників ринку виділяють п’ять головних драйверів, що визначатимуть бізнес-стратегії у найближчі роки:

1❯ прискорені розрахунки (T+1);
2❯ цифрові активи;
3❯ нові моделі asset servicing;
4❯ підвищення ефективності розрахунків;
5❯ активніша участь акціонерів.

За останні п’ять років ці теми поступово витіснили другорядні регіональні ініціативи й стали спільним фокусом для гравців у всіх юрисдикціях.

FMI під тиском інновацій

Фінансова ринкова інфраструктура (FMI), що забезпечує 40% глобальної капіталізації, переживає переломний момент. Зростання роздрібних інвестицій і поява необрокерів на кшталт Robinhood чи Trade Republic піднімають планку очікувань: від цілодобового доступу до ринків до інтеграції криптовалют. Це змушує FMI переглядати традиційні моделі та впроваджувати нові практики — від автоматизованого клірингу до цифрових сервісів для емітентів.

У Європі формується реальна конкуренція між депозитаріями завдяки Investor CSD-моделі, а в Латинській Америці та Австралії — завдяки мультидепозитарним ініціативам.

Розрахунки T+1: глобальний виклик

Перехід до T+1 стає ключовим проєктом для більшості учасників індустрії:

❯ 76% респондентів уже реалізують відповідні програми.
❯ Північна Америка працює над оптимізацією процесів після переходу у 2024 році.
❯ Європа та Бразилія готуються до впровадження, тоді як ринки Азії перебувають на етапі планування.

Кожен регіон стикається з унікальними бар’єрами — від регуляторних вимог до відмінностей у структурі ринків. Проте потреба в автоматизації та процесній трансформації є універсальною.

Цифрові активи та DLT: від експериментів до практики

Десятирічні інвестиції у блокчейн і токенізацію починають приносити відчутні результати. До 2030 року очікується, що 10% глобального ринкового обороту відбуватиметься у форматі цифрових активів.

Серед практичних кейсів — токенізований колатераль, фонди та приватні ринки. Ключову роль у впровадженні цих рішень відіграють традиційні гравці фінансової інфраструктури. Стейблкоїни й токенізовані грошові фонди стають реальними інструментами ліквідності, забезпечуючи баланс між автоматизацією та регуляторними вимогами.

Генеративний ШІ: наступна хвиля автоматизації

У 2025 році 86% компаній тестують генеративний штучний інтелект (GenAI) у своїх операціях. Найпопулярніший кейс — автоматизація клієнтського онбордингу (83% брокерів). Це сигналізує про готовність ринку використовувати ШІ не лише для підвищення ефективности, а й для розв’язання структурних проблем у посттрейдових процесах.

Попри регуляторні бар’єри та питання управління персоналом, імплементація GenAI розглядається як невідкладний пріоритет.

Резюме

Фінансова індустрія 2025 року входить у фазу структурної перебудови. Вектори трансформації — прискорення розрахунків, цифрові активи, модернізація FMI та інтеграція ШІ — задають нову архітектуру посттрейдових сервісів. Глобальна синхронізація порядку денного відкриває вікно можливостей для тих, хто готовий не лише адаптуватися, а й очолити зміни.

#фінанси #тренди #зміни #звіт

⏺Strategic Insights