2025-11-19 06:03:05
ФІНАНСИ | ТРЕНДИ
Майбутнє банкінгу: чому точність перемагає масштаб
Глобальна банківська індустрія переживає парадокс. У 2024 році сектор досяг рекордних показників: доходи після врахування ризиків сягнули $5,5 трлн, а чистий прибуток — $1,2 трлн. За 2019–2024 роки обсяг коштів, що проходять через систему, зріс на $122 трлн (40%).
Втім, ринки капіталу залишаються стриманими: оцінка банків відстає від інших секторів майже на 70%, а співвідношення ціни до балансової вартості — лише 1. Пояснення пропонує Global Banking Annual Review 2025 від McKinsey & Company.
⭐ Кінець золотої ери
Попереднє зростання підтримували короткострокові чинники: пік глобального багатства, високі ставки та низькі ризикові витрати. Тепер ці драйвери слабшають, а рентабельність лише наближається до вартості капіталу. Традиційні підходи не працюють: щорічні $600 млрд інвестицій у технології не дають приросту продуктивності, сегментація клієнтів лишається неефективною, а M&A заради масштабу не дають очікуваної синергії.
🔍 Подвійна загроза ШІ
Штучний інтелект — це інструмент із двома лезами. З одного боку, він здатен скоротити до 70% витрат у певних категоріях і зменшити загальну базу витрат на 15–20%. Але ці заощадження швидко знівелює конкуренція, як це вже неодноразово траплялося з попередніми технологічними інноваціями.
З іншого боку, ШІ-агенти створюють ризики для прибутковості. Нині $23 трлн із $70 трлн глобальних споживчих депозитів зберігаються на поточних рахунках із майже нульовими ставками. Якщо автономні агенти перерозподілять лише 5–10% цих коштів на рахунки з вищими ставками, прибутки банків за депозитами можуть впасти більш ніж на 20%.
Ризики від сторонніх агентів суттєві. Якщо банківські моделі не адаптувати, протягом наступного десятиліття глобальні прибутки можуть скоротитися на $170 млрд (9%), що знизить середню рентабельність нижче вартості капіталу.
Втім, вплив буде нерівномірним. Лідери ШІ можуть підвищити рентабельність матеріального капіталу на 4 п.п. завдяки трансформації бізнес-моделей, тоді як відстаючі ризикують отримати стале зниження прибутковості.
🔎 Новий споживач: менше лояльності, більше вимог
Клієнти стають цифровими та менш прив’язаними до своїх банків. У США лише 4% заявників на кредитні картки обирають чинний банк без аналізу альтернатив (10% у 2018). Для поточних рахунків — теж 4% проти 25% шість років тому.
Понад половина користувачів уже застосовує генеративний ШІ у фінансах. Більшість очікує ШІ-рішень від основного банку та готова перейти, якщо він не встигатиме за технологічними змінами.
Мобільний банкінг утвердився як ключовий канал, і його роль тільки зростатиме з інтеграцією ШІ. Клієнти очікують гіперперсоналізованого досвіду та безшовних омніканальних взаємодій — можливості почати операцію в застосунку та завершити у відділенні без повторних пояснень.
☀️ Рішення: інструментарій точності
Майбутнє належить не масштабу, а точності у чотирьох вимірах:
1❯ Технології: фокус на рішеннях із максимальним впливом, навіть у межах агентного та генеративного ШІ, з відмовою від інвестицій, що не трансформують операційні процеси або бізнес-моделі.
2❯ Новий споживач: перехід від широкої сегментації до індивідуалізації («клієнт як окремий сегмент») із гіперперсоналізованим доступом до релевантних продуктів у середовищі низької лояльності.
3❯ Ефективність капіталу: замість масштабних перерозподілів капіталу — мікрорівнева дисципліна балансу за кожним продуктом, клієнтом і ризиковим активом, що дає змогу вивільняти заблокований капітал і спрямовувати його у високопродуктивні зони.
4❯ Цільові M&A: перехід від масштабування заради розміру до точкових угод для доступу до мікроринків або спеціалізованої експертизи.
Точність стає «великим вирівнювачем»: навіть невеликі банки можуть отримати непропорційно високі вигоди, інтегрувавши її в основу стратегії. Це шлях до прибуткового зростання та скорочення розриву в оцінці сектору.
#банкінг #фінанси
⏺Strategic Insights
Майбутнє банкінгу: чому точність перемагає масштаб
Глобальна банківська індустрія переживає парадокс. У 2024 році сектор досяг рекордних показників: доходи після врахування ризиків сягнули $5,5 трлн, а чистий прибуток — $1,2 трлн. За 2019–2024 роки обсяг коштів, що проходять через систему, зріс на $122 трлн (40%).
Втім, ринки капіталу залишаються стриманими: оцінка банків відстає від інших секторів майже на 70%, а співвідношення ціни до балансової вартості — лише 1. Пояснення пропонує Global Banking Annual Review 2025 від McKinsey & Company.
⭐ Кінець золотої ери
Попереднє зростання підтримували короткострокові чинники: пік глобального багатства, високі ставки та низькі ризикові витрати. Тепер ці драйвери слабшають, а рентабельність лише наближається до вартості капіталу. Традиційні підходи не працюють: щорічні $600 млрд інвестицій у технології не дають приросту продуктивності, сегментація клієнтів лишається неефективною, а M&A заради масштабу не дають очікуваної синергії.
🔍 Подвійна загроза ШІ
Штучний інтелект — це інструмент із двома лезами. З одного боку, він здатен скоротити до 70% витрат у певних категоріях і зменшити загальну базу витрат на 15–20%. Але ці заощадження швидко знівелює конкуренція, як це вже неодноразово траплялося з попередніми технологічними інноваціями.
З іншого боку, ШІ-агенти створюють ризики для прибутковості. Нині $23 трлн із $70 трлн глобальних споживчих депозитів зберігаються на поточних рахунках із майже нульовими ставками. Якщо автономні агенти перерозподілять лише 5–10% цих коштів на рахунки з вищими ставками, прибутки банків за депозитами можуть впасти більш ніж на 20%.
Ризики від сторонніх агентів суттєві. Якщо банківські моделі не адаптувати, протягом наступного десятиліття глобальні прибутки можуть скоротитися на $170 млрд (9%), що знизить середню рентабельність нижче вартості капіталу.
Втім, вплив буде нерівномірним. Лідери ШІ можуть підвищити рентабельність матеріального капіталу на 4 п.п. завдяки трансформації бізнес-моделей, тоді як відстаючі ризикують отримати стале зниження прибутковості.
🔎 Новий споживач: менше лояльності, більше вимог
Клієнти стають цифровими та менш прив’язаними до своїх банків. У США лише 4% заявників на кредитні картки обирають чинний банк без аналізу альтернатив (10% у 2018). Для поточних рахунків — теж 4% проти 25% шість років тому.
Понад половина користувачів уже застосовує генеративний ШІ у фінансах. Більшість очікує ШІ-рішень від основного банку та готова перейти, якщо він не встигатиме за технологічними змінами.
Мобільний банкінг утвердився як ключовий канал, і його роль тільки зростатиме з інтеграцією ШІ. Клієнти очікують гіперперсоналізованого досвіду та безшовних омніканальних взаємодій — можливості почати операцію в застосунку та завершити у відділенні без повторних пояснень.
☀️ Рішення: інструментарій точності
Майбутнє належить не масштабу, а точності у чотирьох вимірах:
1❯ Технології: фокус на рішеннях із максимальним впливом, навіть у межах агентного та генеративного ШІ, з відмовою від інвестицій, що не трансформують операційні процеси або бізнес-моделі.
2❯ Новий споживач: перехід від широкої сегментації до індивідуалізації («клієнт як окремий сегмент») із гіперперсоналізованим доступом до релевантних продуктів у середовищі низької лояльності.
3❯ Ефективність капіталу: замість масштабних перерозподілів капіталу — мікрорівнева дисципліна балансу за кожним продуктом, клієнтом і ризиковим активом, що дає змогу вивільняти заблокований капітал і спрямовувати його у високопродуктивні зони.
4❯ Цільові M&A: перехід від масштабування заради розміру до точкових угод для доступу до мікроринків або спеціалізованої експертизи.
Точність стає «великим вирівнювачем»: навіть невеликі банки можуть отримати непропорційно високі вигоди, інтегрувавши її в основу стратегії. Це шлях до прибуткового зростання та скорочення розриву в оцінці сектору.
#банкінг #фінанси
⏺Strategic Insights