2025-12-17 12:05:08
FedEx: революція або чергове скорочення витрат? Глибокий аналіз трансформації $FDX
Торгуючись біля 270, акції FedEx підскочили на 10% з середини жовтня. Аналітики підвищують цільову ціну до 290, називаючи компанію недооціненою. Але чи варто вірити в цю історію? Ми розібрали по кісточках найбільшу операційну реструктуризацію в історії американської логістики — і знайшли дещо цікаве☹️.
Поки всі говорять про $AMZN та $UPS, FedEx тихо виконав неможливе: зекономив $4 млрд за два роки через програму DRIVE. Закрили 100 станцій, об'єднали 290 об'єктів, скоротили маршрути доставки на 10%. І, на наш погляд, це лише початок, адже компанія націлена на додаткові $2 млрд економії до 2027 року через Network 2.0.
Але парадокс полягає у тому, що операційна маржа FedEx все ще становить жалюгідні 5.2% проти 13% у UPS. Розрив у 780 базисних пунктів. При цьому водії UPS заробляють удвічі більше. Як таке можливо? У повній версії дослідження для наших клієнтів надаємо відповідь на це питання.
Додайте сюди революцію ШІ💩. За прогнозами, ринок ШІ у логістиці експоненційно зросте з $26 млрд у 2025-му до $708 млрд до 2034-го — зростання у 27 разів. FedEx інвестує у динамічну оптимізацію маршрутів, прогнозне обслуговування флоту та системи моніторингу статусу замовлення та транспорту у реальному часу, які передбачають затримки ще до їх виникнення. Але чи є це достатнім, у той час коли Amazon вже розгорнув 520,000 роботів на складах?
І найцікавіше: у червні 2026 року FedEx відокремить FedEx Freight як самостійну публічну компанію. За нашими розрахунками, це може розблокувати $5-10 млрд додаткової вартості. Але є нюанс, про який мало хто говорить...
У повному дослідженні🤔 ви знайдете детальний розподіл глобального ринку логістики ($11.23 трлн), пояснення чому частка FedEx та UPS впала з 90% до менше 50% за 25 років, три сценарії розвитку Network 2.0, точну оцінку FedEx Freight після виділення, ключові ризики та нашу інвестиційну думку з цільовою ціною.
Чи є FedEx недооціненою🤔 перлиною з потенціалом до $300, як стверджують бики? Чи це циклічна пастка в умовах слабкого промислового попиту, як попереджають ведмеді? Відповідь на це і багато інших питань, вже доступна для наших клієнтів.
Торгуючись біля 270, акції FedEx підскочили на 10% з середини жовтня. Аналітики підвищують цільову ціну до 290, називаючи компанію недооціненою. Але чи варто вірити в цю історію? Ми розібрали по кісточках найбільшу операційну реструктуризацію в історії американської логістики — і знайшли дещо цікаве☹️.
Поки всі говорять про $AMZN та $UPS, FedEx тихо виконав неможливе: зекономив $4 млрд за два роки через програму DRIVE. Закрили 100 станцій, об'єднали 290 об'єктів, скоротили маршрути доставки на 10%. І, на наш погляд, це лише початок, адже компанія націлена на додаткові $2 млрд економії до 2027 року через Network 2.0.
Але парадокс полягає у тому, що операційна маржа FedEx все ще становить жалюгідні 5.2% проти 13% у UPS. Розрив у 780 базисних пунктів. При цьому водії UPS заробляють удвічі більше. Як таке можливо? У повній версії дослідження для наших клієнтів надаємо відповідь на це питання.
Додайте сюди революцію ШІ💩. За прогнозами, ринок ШІ у логістиці експоненційно зросте з $26 млрд у 2025-му до $708 млрд до 2034-го — зростання у 27 разів. FedEx інвестує у динамічну оптимізацію маршрутів, прогнозне обслуговування флоту та системи моніторингу статусу замовлення та транспорту у реальному часу, які передбачають затримки ще до їх виникнення. Але чи є це достатнім, у той час коли Amazon вже розгорнув 520,000 роботів на складах?
І найцікавіше: у червні 2026 року FedEx відокремить FedEx Freight як самостійну публічну компанію. За нашими розрахунками, це може розблокувати $5-10 млрд додаткової вартості. Але є нюанс, про який мало хто говорить...
У повному дослідженні🤔 ви знайдете детальний розподіл глобального ринку логістики ($11.23 трлн), пояснення чому частка FedEx та UPS впала з 90% до менше 50% за 25 років, три сценарії розвитку Network 2.0, точну оцінку FedEx Freight після виділення, ключові ризики та нашу інвестиційну думку з цільовою ціною.
Чи є FedEx недооціненою🤔 перлиною з потенціалом до $300, як стверджують бики? Чи це циклічна пастка в умовах слабкого промислового попиту, як попереджають ведмеді? Відповідь на це і багато інших питань, вже доступна для наших клієнтів.