2025-08-13 02:03:35
🤔 Чи може український НПФ бути альтернативою флагманському ETF S&P 500 для пенсійних заощаджень? Відповідь, як завжди, – в деталях, тож нумо розбиратися.
🧮 Суто математично, якби з 2015 року до сьогодні ви інвестували однакові суми в НПФ Династія (з реінвестицією податкової знижки) та ETF SPY (який відображає дохідність акцій компаній S&P 500), останній приніс би вам на 15% більше.
➡️ Але варто звернути увагу на наступні моменти:
1. З 2015 року до початку повномасштабного вторгнення НПФ був дохіднішим за SPY! Звісно, ми не можемо передбачувати, що було б, якби вторгнення не почалося. Але ці історичні дані – хороше підтвердження того, що НПФ може бути ефективним інструментом.
2. Інвестиція в НПФ - це просто банківський переказ усередині України. Вам не потрібно шукати способи виводити кошти за кордон (і сплачувати комісії), відкривати іноземні брокерські рахунки, купувати папери (з комісіями), розбиратися в декларуванні іноземних доходів в Україні, заводити кошти назад (знову з комісіями).
НПФ дещо мінімізує ці "танці з бубоном" - ви просто можете налаштувати щомісячний платіж і не турбуватися про активне управління своїми інвестиціями.
З відносно складного – раз на рік подавати декларацію про доходи фізичної особи на податкову знижку, адже саме вона дозволяє значно “прокачати” дохідність НПФ (див. графік). Знижка дозволяє повернути 18% ваших вкладень в НПФ* – це безкоштовні +18% до ваших вкладень у випадку реінвестиції. Подавати декларацію складно хіба перший раз, а в мережі є багато гайдів, як це робити.
3. НПФ – це одна й найбезпечніших інвестицій. Фонди переважно інвестують в мікс консервативних інструментів з фіксованою дохідністю (ОВДП, депозитів, корпоративних облігацій тощо) та рідше й менше – в нерухомість чи акції. Всі інвестиційні рішення НПФ жорстко контролюються регуляторами. Детально про інвестиції НПФ ми писали тут.
Світові біржові індексні фонди як SPY, хоч і надійніші за акції окремих компаній, опціони й інші біржові штуки, мають нефіксовану дохідність й, відповідно, вищу волатильність.
⚖️ Тож можна інвестувати трохи легше й отримувати трошки менше або мати трохи більше інвесторської мороки й потенційно вищу дохідність. А може й так, і так? Ми не кажемо, що існує єдиний правильний варіант. Мікс інструментів кожен інвестор обирає сам, виходячи зі своїх ресурсів та навичок.
📈 Те, що в Україні існує непогана надійна альтернатива довгостроковим вкладенням за кордон, – вже великий плюс.
📊 З нашими розрахунками можна ознайомитися за посиланням.
*Згідно з законодавством, максимальний розмір внесків, з яких можна отримати податкову пільгу у 2024 році, складає 50 880 грн. Тому максимальна знижка, яку можна отримати, складає 9 158 грн.
📊 ICU – аналітика, меми та надійні інвестиції ➡️ Підписатися
🧮 Суто математично, якби з 2015 року до сьогодні ви інвестували однакові суми в НПФ Династія (з реінвестицією податкової знижки) та ETF SPY (який відображає дохідність акцій компаній S&P 500), останній приніс би вам на 15% більше.
➡️ Але варто звернути увагу на наступні моменти:
1. З 2015 року до початку повномасштабного вторгнення НПФ був дохіднішим за SPY! Звісно, ми не можемо передбачувати, що було б, якби вторгнення не почалося. Але ці історичні дані – хороше підтвердження того, що НПФ може бути ефективним інструментом.
2. Інвестиція в НПФ - це просто банківський переказ усередині України. Вам не потрібно шукати способи виводити кошти за кордон (і сплачувати комісії), відкривати іноземні брокерські рахунки, купувати папери (з комісіями), розбиратися в декларуванні іноземних доходів в Україні, заводити кошти назад (знову з комісіями).
НПФ дещо мінімізує ці "танці з бубоном" - ви просто можете налаштувати щомісячний платіж і не турбуватися про активне управління своїми інвестиціями.
З відносно складного – раз на рік подавати декларацію про доходи фізичної особи на податкову знижку, адже саме вона дозволяє значно “прокачати” дохідність НПФ (див. графік). Знижка дозволяє повернути 18% ваших вкладень в НПФ* – це безкоштовні +18% до ваших вкладень у випадку реінвестиції. Подавати декларацію складно хіба перший раз, а в мережі є багато гайдів, як це робити.
3. НПФ – це одна й найбезпечніших інвестицій. Фонди переважно інвестують в мікс консервативних інструментів з фіксованою дохідністю (ОВДП, депозитів, корпоративних облігацій тощо) та рідше й менше – в нерухомість чи акції. Всі інвестиційні рішення НПФ жорстко контролюються регуляторами. Детально про інвестиції НПФ ми писали тут.
Світові біржові індексні фонди як SPY, хоч і надійніші за акції окремих компаній, опціони й інші біржові штуки, мають нефіксовану дохідність й, відповідно, вищу волатильність.
⚖️ Тож можна інвестувати трохи легше й отримувати трошки менше або мати трохи більше інвесторської мороки й потенційно вищу дохідність. А може й так, і так? Ми не кажемо, що існує єдиний правильний варіант. Мікс інструментів кожен інвестор обирає сам, виходячи зі своїх ресурсів та навичок.
📈 Те, що в Україні існує непогана надійна альтернатива довгостроковим вкладенням за кордон, – вже великий плюс.
📊 З нашими розрахунками можна ознайомитися за посиланням.
*Згідно з законодавством, максимальний розмір внесків, з яких можна отримати податкову пільгу у 2024 році, складає 50 880 грн. Тому максимальна знижка, яку можна отримати, складає 9 158 грн.
📊 ICU – аналітика, меми та надійні інвестиції ➡️ Підписатися